Curso de Negociação Eletrônica e Execução Algorítmica

London Financial Studies

Descrição do Programa

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Curso de Negociação Eletrônica e Execução Algorítmica

London Financial Studies

Uma análise do estado atual do comércio eletrônico nos mercados de Ações e Renda Fixa, com uma análise detalhada dos mercados de câmbio eletrônico.

O primeiro dia do programa analisa a natureza dos mercados eletrônicos e examina diferentes tipos de ordens e execução algorítmica. O segundo dia concentra-se no mercado de eletrônicos e na microestrutura de mercado, examinando os riscos de mercado e os desafios regulatórios.

O terceiro dia compreende uma cobertura mais avançada e aprofundada de algoritmos de execução, juntamente com estratégias e sinais de negociação. Os participantes examinarão em detalhes a estrutura em evolução dos mercados, conforme orientados pela regulamentação, e analisarão formas de alcançar e demonstrar a melhor execução.

Workshops práticos permitem aos participantes explorar a implementação de um mecanismo de criação de mercado, bem como analisar métodos de execução algorítmica, desempenho de benchmark e métricas de TCA.

Data: 17 a 19 de outubro de 2018

Local: Central London e remotamente via LFS LiveLFS Live

Taxa: £ 1325 por dia

Você pode ser elegível para taxas preferenciais. Entre em contato conosco para verificar se sua empresa é membro do LFS Global Client Program.


Quem é o curso

  • Quants / engenheiros financeiros
  • Comerciantes eletrônicos e Book-runners
  • Tecnólogos / desenvolvedores de comércio eletrônico
  • Comerciantes algorítmicos
  • Mesas de execução
  • Vendedores
  • Estruturas
  • Risco de mercado
  • Gerentes de risco
  • Pesquisadores


objetivos de aprendizado

  • Conquiste familiaridade com a paisagem dos mercados eletrônicos
  • Distinguir entre diferentes tipos de trocas e tipos de pedidos
  • Saiba como calcular os custos associados a diferentes tipos de pedidos em termos de spread e certeza de execução
  • Analise os vários métodos de execução algorítmica
  • Aprenda a projetar um mecanismo de criação de mercado
  • Adquirir conhecimentos sobre a microestrutura do mercado e como se beneficiar
  • Entender os regulamentos atuais em relação à negociação eletrônica


Conhecimento prévio

Uma compreensão básica dos mercados de capitais e negociação de valores mobiliários.


Esboço de Curso

Dia um

Mercados Eletrônicos

  • Visão geral do comércio eletrônico em ações e renda fixa
  • Intercâmbios, ECNs e piscinas escuras
  • Negociação de principal e agência
  • O livro de pedidos de limite

Tipos de Pedidos

  • Uma comparação de diferentes tipos de pedidos
  • Ordens de mercado e ordens de limite
  • Pedidos de iceberg imediato ou de preenchimento ou abandono

Workshop: Comparando tipos de pedidos - spreads e slippage

Execução algorítmica

  • Um olhar sobre vários métodos de execução algorítmica: VWAP, TWAP, preço de chegada
  • Previsão de volume
  • Vazamento e vazamento de informações
  • Impacto no mercado: temporário ou permanente
  • Análise de Custo de Transação (TCA)
  • Modelo de Almgren-Chriss para uma execução ideal

Workshop: Execução algorítmica na prática: como calcular o custo real e alcançar a melhor execução

Dia dois

Tomada de mercado eletrônico

  • Componentes de um mecanismo de criação de mercado
  • Fluxo de preços e liquidez
  • Preços e cobertura
  • Medindo a exposição ao risco eletrônico
  • Modelo de Grossman-Miller para criação de mercado

Sinais

  • Uma olhada na microestrutura do mercado
  • Gerando Sinais de Negociação
  • Desequilíbrio do livro de encomendas
  • Lead-lag, momentum, correlação

Workshop: Como construir um sinal de negociação

Negociação de alta frequência

  • Definições e exemplos de HFTs
  • Como construir uma rede de baixa latência

O que pode dar errado e como evitá-lo

  • Falhas de flash
  • O colapso do franco suíço
  • Knight Capital

Regulamento para Negociação Eletrônica

  • Revisão de mercados justa e eficaz
  • Spoofing, camadas
  • FX último olhar

Workshop: Como a regulação afeta os mercados: preços de última hora

Dia três

Negociação Algorítmica Avançada

Estratégias de Execução Avançada

  • Classificação de algoritmos para execução
  • Algos oportunistas: Furtividade, Guerrilha, Snipes e Sniffers
  • Execução em torno de um benchmark: LIBOR, WM FIX e Market Close
  • Armadilhas de benchmarks
  • Latência em execução
  • O limite de sangramento do desenvolvimento de algo

Workshop: Desempenho de benchmark

Estratégias e Sinais de Negociação Algorítmica

  • Estratégias de negociação stat-arb
  • Avaliação Estratégica
  • AI e Machine Learning em estratégias e sinais
  • Sinais: avaliação, back-testing, teste A / B
  • Sinais de medição: lucro realizado, perda evitada, oportunidade perdida
  • Como construir sinais mais fortes
  • Uso de sinais em execução de algoritmos

Estrutura do mercado e o impacto da MiFID II

  • Por que a estrutura do mercado está evoluindo
  • Impacto por classe de ativos de negociação algorítmica
  • Provedores de liquidez não bancária
  • A proliferação de espaços comerciais:
    • Internalizadores sistemáticos
    • Locais de correspondência média
    • Leilões Periódicos
  • A transparência é boa ou ruim para negociação algorítmica?

Workshop: transparência e vazamento de informações

Melhor Execução

  • MiFID II e RTS 28
  • Independência de dados e análises
  • Rodas de Algo
  • Pré-cobertura e impacto no mercado
  • Melhor execução versus execução ideal
  • Análise Avançada de Custos de Transação

Workshop: métricas de análise de custos de transação

Esta escola oferece programas em:
  • Inglês


Última actualização August 9, 2018
Duração e Preço
Este curso é
Online
No campus
Start Date
Data inicial
Out. 2018
Duration
Duração
3 dias
Tempo integral
Price
Preço
3,975 GBP
£ 1325 por dia. Você pode ser elegível para taxas preferenciais. Entre em contato conosco para verificar se sua empresa é membro do LFS Global Client Program.
Information
Deadline
Locations
United Kingdom - London, England
Data inicial : Out. 2018
Prazo de inscrição Contactar Escola
Data de conclusão Contactar Escola
Dates
Out. 2018
United Kingdom - London, England
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